BEIJING - China’s dairy industry is attempting to rebrand itself due to plummeting consumerconfidence and competition from foreign brands.Chinese consumers have been purchasing increasing amounts of milk powder from foreigncountries due to decreased confidence in domestic brands caused by a 2008 food safetyscandal.
Several countries, including Australia, New Zealand and Germany, have introduced quotameasures to cope with China’s growing demand for milk powder, the Shanghai Securities Newsreported.
Dairy industry expert Wang Dingmian attributed the increased foreign purchases to lowerprices and weakened confidence in the domestic dairy industry.
The industry lost consumers’ trust after the Sanlu Group was found to have adulterated itsinfant formula with melamine, a chemical compound used to create plastic, in 2008. Six childrendied from drinking the milk, while 300,000 were sickened.
The Sanlu Group subsequently went bankrupt. The profits of other Chinese dairy companiessuffered greatly in 2008.
Wang said the industry must rebuild consumer confidence before it can be revived.
With confidence in domestic companies flagging, foreign companies have moved to fill the void,with 100 foreign dairy brands entering the Chinese market in 2009.
Source: China Daily
